Vera Rubin 平台與物理 AI 架構的典範轉移
在 2026 年 CES 演講中，黃仁勳宣告了計算範式的重塑：人工智慧正從「生成式虛擬交互」轉向「物理實體交互」。預計全球將有 100 兆美元的產業投資向 AI 轉移。
Vera Rubin 平台：超級運算新標準
效能突破視覺化
對比 Blackwell 平台，Rubin 在多項指標實現了量級提升。
NVL72 機架系統
- SPEC 重量 2.5 噸，包含超過 2 英里的銅質佈線。
- MEM 配置高達 54TB 的 LPDDR5X 記憶體。
- TECH 矽光子技術 (Silicon Photonics) 提升傳輸速度並節省 6% 電力。
核心組件交互清單
| 組件名稱 | 技術規格與創新 | 策略意義 |
|---|
物理與代理型 AI
Cosmos 世界基礎模型
理解物理規律，透過視訊與模擬數據預訓練，讓機器人在數位孿生環境中學習。
機器人訓練平台Alpamayo 自動駕駛
具備推理能力的 10B 參數模型，可解釋行駛決策。賓士 CLA 將於 2026Q1 搭載上市。
開源端到端架構Agentic AI 代理
從問答轉向「推理與規劃」，具備長期記憶與自我糾錯能力的 Nemotron 系列模型。
推理與多步決策華爾街機構觀點與財測
Morgan Stanley
$250
首選股 (Top Pick)
Rubin 週期是 2026 半導體最強驅動力，定價權進一步鞏固。
Goldman Sachs
買入
全疊層領先
雖然對手崛起，但 NVIDIA 全疊層解決方案領先地位無人能及。
Wedbush
$250+
跑贏大盤
預期市值將突破 5 兆美元，物理 AI 將創造額外 4 兆市場空間。
地緣政治與市場準入
15% 的「中國稅」協議
根據 2026 年最新貿易協議，NVIDIA 獲准出口 H200 至中國，但必須將中國銷售收入的 15% 上繳美國政府。分析師 Bernstein 預期這將產生約 45 億美元的稅費，雖然毛利會縮減，但相較完全失去市場，仍被視為淨利多。
預估營收: $30B (中國 H200)
上繳金額: $4.5B
70%
目標毛利率
即便面臨關稅與供應鏈成本，仍維持業界驚人水平。